中新網(wǎng)重慶2月25日電 (梁欽卿)重慶市第五中級(jí)人民法院25日對(duì)外透露，最高人民法院24日發(fā)布《人民法院民商事審判年度報(bào)告(2025)》及典型案例，其中重慶五中院的金科股份重整案入選。該案件是全國(guó)首家大型房地產(chǎn)上市公司重整案。
該案件的基本案情如下：
金科地產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱金科股份)于1998年成立，2011年在A股上市，主營(yíng)房地產(chǎn)開發(fā)，是全國(guó)知名的大型房地產(chǎn)上市民營(yíng)企業(yè)，連續(xù)多年入選中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)。金科股份共有關(guān)聯(lián)公司1032家，承接金科系全部房地產(chǎn)項(xiàng)目。其中，重慶金科房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱重慶金科)作為金科股份全資控股子公司，控制370家金科系房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)公司，是金科股份市值的重要支撐以及主要資產(chǎn)的核心載體。2022年，金科股份約3.25億美元境外債券無(wú)法按期兌付，從而引發(fā)金科系企業(yè)約1470億元人民幣的債務(wù)違約。2024年4月22日，重慶破產(chǎn)法庭分別裁定受理金科股份、重慶金科的破產(chǎn)重整申請(qǐng)。
考慮到控股關(guān)聯(lián)公司尚有139個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目涉及復(fù)工續(xù)建、交房辦證等事宜，為實(shí)現(xiàn)重整程序中保交樓保交房工作的統(tǒng)一調(diào)度，根據(jù)債務(wù)人申請(qǐng)，重慶破產(chǎn)法庭決定對(duì)金科股份與重慶金科進(jìn)行協(xié)同重整，協(xié)調(diào)審理。通過(guò)集團(tuán)層面統(tǒng)籌協(xié)調(diào)以及府院協(xié)調(diào)，金科系房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)公司獲得約17億元人民幣的紓困資金與金融支持。對(duì)于其余1031家金科股份及重慶金科控股的關(guān)聯(lián)企業(yè)，管理人根據(jù)保交樓進(jìn)度、經(jīng)營(yíng)狀況等企業(yè)實(shí)際，按照“正常經(jīng)營(yíng)一批、庭外重組一批、自行清算一批、司法處置一批”的思路進(jìn)行分類處置。
2025年5月，在重整計(jì)劃草案經(jīng)表決通過(guò)后，重慶破產(chǎn)法庭分別裁定批準(zhǔn)金科股份及重慶金科重整計(jì)劃并終止重整程序，現(xiàn)兩家公司債權(quán)人已根據(jù)重整計(jì)劃安排受償，重整計(jì)劃已執(zhí)行完畢。截至2026年1月底，金科系企業(yè)累計(jì)完成全部139個(gè)項(xiàng)目復(fù)工續(xù)建，交房面積4851萬(wàn)平方米，交付套數(shù)31.67萬(wàn)套，交房進(jìn)度達(dá)98.5%。此外，金科系其他關(guān)聯(lián)企業(yè)正陸續(xù)通過(guò)“四個(gè)一批”的方式完成風(fēng)險(xiǎn)化解。
該案件的典型意義為：金科股份重整案是全國(guó)首家大型房地產(chǎn)上市公司重整案。審理中，人民法院針對(duì)當(dāng)前房地產(chǎn)上市公司普遍存在的集團(tuán)化管理、多層級(jí)運(yùn)營(yíng)、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、企業(yè)間關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)較多等特點(diǎn)，以恢復(fù)公司營(yíng)運(yùn)價(jià)值、維護(hù)購(gòu)房戶及債權(quán)人合法利益為根本出發(fā)點(diǎn)，堅(jiān)持整體處置思路。
人民法院指導(dǎo)管理人采取協(xié)同重整方式化解核心企業(yè)債務(wù)，并對(duì)體系內(nèi)其他公司分類處置有效化解1033家金科系企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；依托政府紓困資金、金融機(jī)構(gòu)借款以及重整投資款，保障保交樓項(xiàng)目資金供給，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目復(fù)工續(xù)建、交房辦證，避免項(xiàng)目爛尾導(dǎo)致上市公司價(jià)值貶損；合理制定債務(wù)清償方案，綜合運(yùn)用現(xiàn)金、股票、信托受益權(quán)份額等多種方式償債，確定以股抵債價(jià)格和信托受益權(quán)份額價(jià)值。
金科系重整成功為大型房地產(chǎn)上市公司風(fēng)險(xiǎn)化解、集團(tuán)化企業(yè)協(xié)同重整、法治化保障保交樓工作提供了先行示范與重要參照。(完)