本報訊 （記者孟珂）2月9日，記者從北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）獲悉，黨的二十屆四中全會和中央經(jīng)濟工作會議對提高資本市場制度包容性、適應性，持續(xù)深化資本市場投融資綜合改革作出重要部署。再融資作為資本市場投融資功能的重要組成部分，對于上市公司特別是中小企業(yè)借助資本市場發(fā)展壯大、做優(yōu)做強具有重要意義和作用。近段時間以來，北交所上市公司數(shù)量持續(xù)增加，再融資需求逐步增強。

北交所深入貫徹黨中央、國務院決策部署，在廣泛調研的基礎上，推出優(yōu)化再融資一攬子舉措，著力提升市場功能，更好支持創(chuàng)新型中小企業(yè)高質量發(fā)展。工作中，將堅持目標導向、問題導向，聚焦上市公司合理訴求和市場關心關切，優(yōu)化再融資機制安排，切實提高再融資工作質效。堅持扶優(yōu)、扶科導向，對優(yōu)質上市公司和科技創(chuàng)新公司再融資作出針對性安排，加大政策支持力度，引導資源加快向新質生產(chǎn)力領域聚集。堅持防風險、強監(jiān)管、促高質量發(fā)展的工作主線，著力構建活而有序的市場秩序，以防風險、強監(jiān)管促進高質量發(fā)展。堅持穩(wěn)中求進，區(qū)分不同情形，有序推動各項制度優(yōu)化和典型案例落地。具體有以下4個方面舉措：

一是大力支持優(yōu)質上市公司再融資。對經(jīng)營治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場認可度的優(yōu)質上市公司，優(yōu)化再融資審核，進一步提高再融資效率。過程中，將堅持優(yōu)中選優(yōu)、寧缺毋濫。支持優(yōu)質上市公司將募集資金用于與主營業(yè)務緊密相關或高度協(xié)同的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術領域，投向第二增長曲線業(yè)務，同時嚴防盲目跨界投資、多元化投資。

二是提高對創(chuàng)新型中小企業(yè)再融資的制度包容性。存在破發(fā)情形的上市公司，可以通過競價定增、發(fā)行可轉債等方式合理融資，募集資金需投向主營業(yè)務。支持按照未盈利標準上市且尚未盈利的科創(chuàng)企業(yè)按需、合理實施再融資。

三是提高再融資制度便利性。上市公司披露再融資預案時，應當同時簡要披露前次募集資金使用情況以及下一步使用進度考慮，申報時前次募集資金使用進度原則上應當達到基本使用完畢的標準。上市公司提交的再融資申報材料，可以引用已公告內(nèi)容。在審期間如年報、半年報對財務數(shù)據(jù)有更新的，可以直接援引更新后的內(nèi)容。優(yōu)化簡易程序負面清單。

四是強化再融資全鏈條監(jiān)管。建立交易所再融資預案披露工作機制，嚴防上市公司“帶病”申報再融資。完善再融資預案公告要求，對于通過鎖價定增取得上市公司控制權的，上市公司及發(fā)行對象應在公告中公開承諾在批文有效期內(nèi)完成發(fā)行，未履行承諾交易所可以予以自律監(jiān)管措施或紀律處分。上市公司披露再融資預案后，應當及時決策、及時申報。加強募集資金監(jiān)管，嚴格做好定期報告募投項目信息披露的把關。加大事中事后監(jiān)管力度，嚴懲再融資違法違規(guī)行為。

北交所表示，下一步，將按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，加快推進交易所規(guī)則制定修訂，抓緊推動典型案例落地，進一步提高再融資靈活性、便利度，切實提高市場的獲得感。