但斌美股持倉(cāng)最新出爐！
私募排排網(wǎng)據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）統(tǒng)計(jì)稱(chēng)，截至2025年末，東方港灣旗下海外基金在美股市場(chǎng)共持有10只股票，持倉(cāng)總市值約為13.16億美元（約合人民幣91億元），較三季度末的12.92億美元略有增長(zhǎng)。從調(diào)倉(cāng)動(dòng)作來(lái)看，東方港灣2025年四季度清倉(cāng)了包括Coinbase、奈飛、博通、臺(tái)積電在內(nèi)的多只股票，同時(shí)大手筆加倉(cāng)谷歌、納斯達(dá)克指數(shù)等，持倉(cāng)進(jìn)一步集中于科技板塊巨頭，第一大重倉(cāng)股也由英偉達(dá)變?yōu)楣雀琛?/p>
多位業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，2026年科技仍將是全球資本市場(chǎng)的重要投資主線，尤其是AI相關(guān)且逐步兌現(xiàn)業(yè)績(jī)的標(biāo)的值得關(guān)注。
第一大重倉(cāng)股變更
SEC官網(wǎng)披露的信息顯示，截至2025年末，東方港灣旗下海外基金共持有10只美股標(biāo)的，前五大重倉(cāng)股分別為谷歌、英偉達(dá)、TQQQ（三倍做多納斯達(dá)克100ETF）、FNGU（三倍做多FANG+指數(shù)ETN）和微軟。
與2025年三季度末持倉(cāng)情況對(duì)比，東方港灣旗下海外基金去年四季度大手筆加倉(cāng)了谷歌，其第一大重倉(cāng)股也因此發(fā)生變化。
據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2025年末，東方港灣旗下海外基金持有谷歌129.35萬(wàn)股，相較于去年三季度末持股數(shù)量增長(zhǎng)40.55%，期末持股市值高達(dá)4.06億美元，第一大重倉(cāng)股由英偉達(dá)變成了谷歌。
持倉(cāng)進(jìn)一步集中于科技
從調(diào)倉(cāng)情況來(lái)看，但斌在2025年四季度進(jìn)一步提高了組合的“科技含量”。
據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2025年四季度東方港灣旗下海外基金清倉(cāng)了包括Coinbase、奈飛、Astera Labs、BitMine Immersion Technologies、博通、臺(tái)積電在內(nèi)的多只股票。
同時(shí)，東方港灣旗下海外基金2025年四季度大手筆加倉(cāng)了TQQQ（三倍做多納斯達(dá)克100ETF）和GGLL（二倍做多谷歌ETF）。
截至2025年末，東方港灣旗下海外基金持倉(cāng)進(jìn)一步聚焦科技，除谷歌和英偉達(dá)外，微軟、蘋(píng)果、Meta、特斯拉和亞馬遜均位列其中，顯示出對(duì)美股科技龍頭股的高度關(guān)注。
東方港灣在近日發(fā)布的年度策略中表示，在過(guò)去二十年的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代里，除了收入增長(zhǎng)，標(biāo)普500的整體利潤(rùn)率也提升了不止一倍，這個(gè)趨勢(shì)在AI時(shí)代還會(huì)延續(xù)。與此同時(shí)，AI應(yīng)用的算力需求空間巨大，容得下英偉達(dá)GPU與谷歌TPU共同分得蛋糕。因此，我們要在AI技術(shù)帶來(lái)的變革中尋找機(jī)會(huì)。
機(jī)構(gòu)看好AI產(chǎn)業(yè)浪潮下的機(jī)會(huì)
值得注意的是，不僅是東方港灣，多家百億級(jí)私募對(duì)AI方向興趣盎然。
景林資產(chǎn)管理合伙人、CEO高云程在《2025年終給投資者的一封信》中直言，AI對(duì)各行各業(yè)的滲透和改造才剛剛開(kāi)始。2026年需高度重視重要AI應(yīng)用入口或者平臺(tái)，如谷歌、Meta、蘋(píng)果、字節(jié)跳動(dòng)、騰訊、OpenAI等世界級(jí)入口或平臺(tái)型公司。而且2026年很可能是AI Agent（智能體）真正普及的元年，軟件層面的AI Agent和軟硬件結(jié)合的AI Agent設(shè)備會(huì)不斷被推出。以手機(jī)等硬件作為底層操作平臺(tái)的AI大模型，甚至有挑戰(zhàn)原有IOS和安卓系統(tǒng)的可能性。原有的很多護(hù)城河都可能在這一次技術(shù)浪潮中被顛覆。
重陽(yáng)投資也認(rèn)為，拉長(zhǎng)時(shí)間看，目前仍處于AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的早期，無(wú)論是多模態(tài)大模型的應(yīng)用爆發(fā)，還是人形機(jī)器人的落地普及，都需要遠(yuǎn)超當(dāng)前規(guī)模的算力投入。只是AI的“星辰大?！比绾魏粚?shí)經(jīng)濟(jì)可行性的微觀基礎(chǔ)，彌合潛在需求和有效需求之間的鴻溝，可能是2026年產(chǎn)業(yè)發(fā)展無(wú)法回避的問(wèn)題。
作者：馬嘉悅