1月26日，國際黃金市場(chǎng)迎來歷史性時(shí)刻。
現(xiàn)貨黃金接連突破5000美元、5100美元兩大整數(shù)關(guān)口，日內(nèi)大漲超110美元，最高觸及5111.17美元/盎司，創(chuàng)下歷史新高。
截至1月26日18點(diǎn)35分，倫敦金現(xiàn)報(bào)5092.64美元/盎司，今年以來漲幅近18%。
國內(nèi)金飾價(jià)格同步攀升，周大福、老廟黃金等品牌金價(jià)已逼近1580元/克，單日漲幅達(dá)20元以上。
在此背景下，銀行業(yè)針對(duì)積存金產(chǎn)品的風(fēng)控措施持續(xù)收緊，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等國有大行相繼加碼管控，通過提高投資者準(zhǔn)入門檻、上調(diào)起購金額等方式筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線，行業(yè)已形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與起購金額“雙提升”的風(fēng)控格局。
1月26日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布公告稱，為落實(shí)監(jiān)管要求，將增加風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)準(zhǔn)入機(jī)制。自2026年1月30日起，個(gè)人客戶辦理存金通黃金積存業(yè)務(wù)的簽約、買入、定投三類業(yè)務(wù)時(shí)，需通過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)并取得“謹(jǐn)慎型”及以上評(píng)估結(jié)果。不過，已有前述評(píng)估結(jié)果且在有效期內(nèi)的無需重測(cè)。已簽約客戶的賣出、提貨，有效期內(nèi)定投計(jì)劃的執(zhí)行和終止，以及解約等操作，不受上述條件的限制。
（農(nóng)行購買積存金最新公告，來源：農(nóng)行官網(wǎng)）這并非農(nóng)行首次強(qiáng)化風(fēng)控。2025年10月，該行曾提示“國際貴金屬價(jià)格波動(dòng)劇烈”，建議客戶“合理控制持倉規(guī)模”。同年10月22日，農(nóng)行宣布清理存量休眠客戶，對(duì)連續(xù)一個(gè)月無持倉、無庫存、無欠款的代理貴金屬交易客戶解除協(xié)議。
工商銀行的要求更為嚴(yán)格。1月5日，該行公告稱，自2026年1月12日起，個(gè)人客戶辦理積存金開戶、主動(dòng)積存或新增定投計(jì)劃，需按照該行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問卷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，達(dá)到C3-平衡型及以上的評(píng)估結(jié)果，并簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書。
（工行關(guān)于個(gè)人客戶積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)公告，來源：工行官網(wǎng)）值得關(guān)注的是，此次調(diào)整后，工行對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的要求已從此前的C1-保守型（謹(jǐn)慎型）提升至C3-平衡型。C3-平衡型等級(jí)的投資者一般是指能接受一定程度的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)，甚至面臨一定的投資損失的客戶。
除了風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)門檻，商業(yè)銀行積存金的起購金額也在持續(xù)上調(diào)。
工商銀行自2025年以來已五次調(diào)整如意金積存業(yè)務(wù)門檻。2026年1月4日，該行宣布自1月8日起，如意金積存業(yè)務(wù)最低投資額從1000元上調(diào)至1100元。而在2025年初，這一門檻僅為650元。
“我行將持續(xù)關(guān)注貴金屬市場(chǎng)波動(dòng)情況，適時(shí)對(duì)如意金積存業(yè)務(wù)最低投資額進(jìn)行調(diào)整?！惫ば性诠嬷斜硎?。
目前，多數(shù)銀行的積存金起購門檻已突破千元。中信銀行自2025年11月15日起，將定投最低金額從1000元調(diào)整為1500元；建設(shè)銀行同日將日積存起點(diǎn)從1000元上調(diào)至1200元，這是該行在2025年年內(nèi)第二次上調(diào)門檻。
值得注意的是，為避免頻繁調(diào)整，部分銀行引入了浮動(dòng)機(jī)制。農(nóng)業(yè)銀行早在2025年9月就推出“隨金價(jià)浮動(dòng)”定價(jià)機(jī)制，交通銀行隨后跟進(jìn)。在這種模式下，起購金額隨實(shí)時(shí)金價(jià)動(dòng)態(tài)調(diào)整，從根本上解決了因金價(jià)上漲而頻繁調(diào)整門檻的問題。
結(jié)合2025年以來多家銀行的調(diào)整舉措，當(dāng)前銀行業(yè)已形成積存金準(zhǔn)入門檻的“雙提升”格局，即風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)門檻與起購金額門檻同步收緊。
“金價(jià)大幅波動(dòng)時(shí)，投資者容易盲目追高?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士指出，“提高門檻既能篩選出風(fēng)險(xiǎn)承受能力更強(qiáng)的投資者，也能起到風(fēng)險(xiǎn)提示作用，避免非理性投資行為?！?/p>