專(zhuān)題：證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布：公募基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)指引落地

　　◎記者 梁銀妍

　　1月27日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱(chēng)“中基協(xié)”）發(fā)布《關(guān)于公募基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)要素庫(kù)及運(yùn)作說(shuō)明的公告》。根據(jù)公告，中基協(xié)建立了公募基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)要素庫(kù)，經(jīng)第一屆公募基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)要素庫(kù)專(zhuān)家工作組第一次會(huì)議評(píng)議通過(guò)。

　　根據(jù)《公募基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)要素庫(kù)》及《公募基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)要素庫(kù)運(yùn)作說(shuō)明》（下稱(chēng)《運(yùn)作說(shuō)明》），基準(zhǔn)庫(kù)現(xiàn)階段主要納入股票指數(shù)，分為一類(lèi)庫(kù)和二類(lèi)庫(kù)，合計(jì)155只指數(shù)入選；適用于投資境內(nèi)A股、港股市場(chǎng)資產(chǎn)的主動(dòng)管理型公募基金。

　　其中，一類(lèi)庫(kù)納入市場(chǎng)表征性強(qiáng)、認(rèn)可度高的指數(shù)，鼓勵(lì)基金管理人在開(kāi)發(fā)主動(dòng)管理型基金時(shí)規(guī)范選取和使用，提高產(chǎn)品間業(yè)績(jī)的可比性，共82只指數(shù)入選，包括22只寬基指數(shù)、38只行業(yè)主題指數(shù)和22只策略指數(shù)。二類(lèi)庫(kù)兼顧創(chuàng)新和差異化，納入具有一定使用率、市值容量較大的指數(shù)，對(duì)一類(lèi)庫(kù)形成有效補(bǔ)充，共73條指數(shù)入選，包括9只寬基指數(shù)、55只行業(yè)主題指數(shù)和9只策略指數(shù)。

　　《運(yùn)作說(shuō)明》明確了一類(lèi)庫(kù)入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)：在符合二類(lèi)庫(kù)入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，原則上要求指數(shù)成分證券過(guò)去一年日均自由流通市值總值不低于12000億元。此外，綜合考慮市場(chǎng)表征性、認(rèn)可度、符合國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向等其他相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

　　根據(jù)《運(yùn)作說(shuō)明》，中基協(xié)組織行業(yè)機(jī)構(gòu)成立專(zhuān)家組，開(kāi)展基準(zhǔn)庫(kù)建設(shè)和動(dòng)態(tài)維護(hù)。協(xié)會(huì)定期或不定期組織專(zhuān)家組，對(duì)基準(zhǔn)要素的納入、移出，以及一、二類(lèi)庫(kù)之間的調(diào)整進(jìn)行評(píng)估并決策。

　　《運(yùn)作說(shuō)明》提出，專(zhuān)家組由基金管理人、基金托管人、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者等機(jī)構(gòu)的專(zhuān)家代表組成，監(jiān)管部門(mén)、自律組織可派員列席。專(zhuān)家組建立動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)機(jī)制，按季度啟動(dòng)基準(zhǔn)要素的出、入庫(kù)評(píng)估，每半年啟動(dòng)一、二類(lèi)庫(kù)之間的調(diào)整評(píng)估。