潤(rùn)陽(yáng)股份之后，光伏又現(xiàn)又“債轉(zhuǎn)股”案例。1月22日，華民股份（300345）召開(kāi)第五屆董事會(huì)第二十次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于控股子公司增資擴(kuò)股引入外部投資者的議案》。
根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，為進(jìn)一步增強(qiáng)控股子公司鴻新新能源科技（云南）有限公司（簡(jiǎn)稱“鴻新新能源”）資本實(shí)力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，公司擬與鴻新新能源、晶澳（無(wú)錫）光伏科技有限公司（簡(jiǎn)稱“晶澳無(wú)錫”）簽訂《債權(quán)重組暨投資協(xié)議》，晶澳無(wú)錫以債轉(zhuǎn)股方式對(duì)鴻新新能源進(jìn)行增資擴(kuò)股。
晶澳無(wú)錫按照投前估值10億元人民幣，以其對(duì)鴻新新能源享有的20,000萬(wàn)元債權(quán)以債轉(zhuǎn)股的方式對(duì)鴻新新能源進(jìn)行增資，其中11,600萬(wàn)元計(jì)入注冊(cè)資本，8,400萬(wàn)元計(jì)入資本公積。鴻新新能源現(xiàn)有股東（公司及其他股東）均放棄對(duì)前述增資的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。本次增資完成后，鴻新新能源注冊(cè)資本將增加至70,687.50萬(wàn)元，公司持有鴻新新能源的股權(quán)比例將變更為73.74%，鴻新新能源仍為公司合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司。
截至2024年12月31日，晶澳無(wú)錫資產(chǎn)總額291,472.54萬(wàn)元，負(fù)債總額215,647.96萬(wàn)元，凈資產(chǎn)75,824.58萬(wàn)元。2024年?duì)I業(yè)收入120,095.56萬(wàn)元，凈利潤(rùn)7,718.10萬(wàn)元。
2024年8月，鴻新新能源按照投前估值10億元引入戰(zhàn)略投資者正泰新能源，其擬增資7,500萬(wàn)元，截至目前實(shí)際增資1,875萬(wàn)元?，F(xiàn)經(jīng)各方協(xié)商一致，同意正泰新能源增資金額調(diào)整為1,875萬(wàn)元，認(rèn)購(gòu)鴻新新能源新增注冊(cè)資本1,087.50萬(wàn)元，上述增資將與本次增資事項(xiàng)一同辦理工商登記變更手續(xù)。
截至2024年12月31日，鴻新新能源資產(chǎn)總額264,497.39萬(wàn)元，負(fù)債總額257,647.70萬(wàn)元，凈資產(chǎn)6,849.69萬(wàn)元。2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收84,040.61萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-28,206.90萬(wàn)元。
綜合考慮鴻新新能源所處行業(yè)、市場(chǎng)定位、當(dāng)前發(fā)展階段及未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ纫蛩?，?jīng)交易各方友好協(xié)商，晶澳無(wú)錫將其對(duì)鴻新新能源享有的20,000萬(wàn)元債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，每股價(jià)格為1.72元/注冊(cè)資本。
交易完成后，晶澳無(wú)錫對(duì)鴻新新能源的20,000萬(wàn)元債務(wù)抵銷，晶澳無(wú)錫正式成為鴻新新能源股東，持有鴻新新能源11,600萬(wàn)元注冊(cè)資本，持股比例為16.41026%。
晶澳無(wú)錫系上市公司晶澳太陽(yáng)能科技股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：晶澳科技；證券代碼：002459）的全資孫公司，晶澳科技是行業(yè)領(lǐng)先的光伏產(chǎn)品解決方案供應(yīng)商，已構(gòu)建起包括太陽(yáng)能光伏硅棒、硅片、電池、組件及儲(chǔ)能系統(tǒng)，光伏電站開(kāi)發(fā)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，光伏材料與裝備在內(nèi)的綜合性產(chǎn)業(yè)鏈鏈條，成為光伏行業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈完整、結(jié)構(gòu)布局協(xié)調(diào)的龍頭企業(yè)之一。
公司本次引入在光伏領(lǐng)域內(nèi)綜合實(shí)力雄厚的投資者，一方面有利于促成鴻新新能源與晶澳科技從業(yè)務(wù)到資本的深度合作，形成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)；另一方面有利于增強(qiáng)鴻新新能源的資本實(shí)力，進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，促進(jìn)其良性運(yùn)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展，符合公司整體發(fā)展戰(zhàn)略和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。