專題：2025年度中國保險鼎峰50人論壇
12月17日，中保新知聯合新時代保險研究院主辦的“2025年度中國保險鼎峰50人論壇”在北京舉辦，本屆論壇由中央財經大學金融品牌研究所、中央財經大學中國精算科技實驗室、北京工商大學中國養(yǎng)老金融研究院提供學術指導。
論壇以“‘十五五’啟航 擘畫保險藍圖” 為核心主題，匯聚近百位 “中國保險鼎峰108將”代表以及金融監(jiān)管領域資深專家、權威學者與企業(yè)核心高管等，圍繞“十五五”時期保險業(yè)高質量發(fā)展的破局路徑與前行方向展開深度研討，為行業(yè)未來發(fā)展凝聚共識、貢獻智慧。
在本次活動的圓桌對話環(huán)節(jié)，北京工商大學中國養(yǎng)老金融研究院院長劉云龍作為“總裁對話圓桌”環(huán)節(jié)的主持人，圍繞“打造醫(yī)康養(yǎng)新鏈條”議題發(fā)表了見解。
劉云龍表示，構建良好的醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)體系，需要在三個方面用力：一是產業(yè)生態(tài)建設。中央企業(yè)、保險公司、中小企業(yè)是醫(yī)康養(yǎng)領域的三大主體，保險公司有雄厚的資金勢力和龐大的客戶資源，是醫(yī)康養(yǎng)領域的中流砥柱，要以開放、合作的姿態(tài)，牽頭組織醫(yī)康養(yǎng)發(fā)展聯盟，為產業(yè)生態(tài)建設作出貢獻。二是政企生態(tài)建設。從事醫(yī)康養(yǎng)的企業(yè)，首先需要把握市場需求，其次需要契合政府需要。大而言之，醫(yī)康養(yǎng)健康發(fā)展離不開地方政府的支持。對于養(yǎng)老方式，過去有“9073”之說，即居家養(yǎng)老占比90%，社區(qū)養(yǎng)老占比7%，機構養(yǎng)老占比3%。實際上，目前居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老的占比接近99%。提供普惠養(yǎng)老服務，發(fā)展民生養(yǎng)老，是地方政府的職責所在。地方政府發(fā)展醫(yī)康養(yǎng)，可以通過地方國資來參與，如蘇州康養(yǎng)集團（蘇州市健康養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展集團），聚焦養(yǎng)老產業(yè)、健康產業(yè)、托育教培產業(yè)；也可以通過政府采購服務的方式來提供，以長期護理保險、普惠保險為代表。長遠來看，政企合作空間很大很廣。
“保險公司與政府訴求協同才是推動醫(yī)康養(yǎng)產業(yè)發(fā)展的關鍵。”劉云龍認為，把握民眾需求，理解政府需要，是保險公司服務社會的重要基礎。在這一協同體系中，險企是重要推動力量，不僅壽險公司能夠發(fā)揮作用，財險公司同樣不可或缺。
三是政策生態(tài)建設。劉云龍還指出，在發(fā)展醫(yī)康養(yǎng)的過程中，金融政策與財政政策的組合同樣重要。從國際經驗來看，2024年美國養(yǎng)老REITs（不動產信托投資基金）規(guī)模已達1.4萬億美元（約合人民幣10萬億元），資金主要投向不動產、林地。大約1.7億人通過401（k）、個人退休賬戶（IRAs）等方式持有。在劉云龍看來，這一模式本質上是將養(yǎng)老基金投向滿足養(yǎng)老需要的不動產，進而推動養(yǎng)老地產和商業(yè)地產發(fā)展。而且，過去十年間，這類金融產品的年化收益率中樞穩(wěn)定在4%—6%，進入養(yǎng)老基金的投資組合當中，推動養(yǎng)老基金發(fā)展。
“目前，我國內地基礎設施公募REITs市場發(fā)行規(guī)模尚不足2000億元，處于起步階段。2024年，民政部、發(fā)改委等24部門聯合發(fā)文，支持將養(yǎng)老設施納入REITs發(fā)行范圍。發(fā)展機遇將逐步顯現?！眲⒃讫埛Q。
2024年末，我國金融業(yè)機構總資產為496萬億元。其中，銀行業(yè)機構總資產為445萬億元，保險業(yè)機構總資產為36萬億元，銀行業(yè)資產占比接近90%。劉云龍認為：“僅靠保險資金推動醫(yī)康養(yǎng)發(fā)展，難以解決全部的養(yǎng)老問題，需要推動商業(yè)銀行參與其中。目前，商業(yè)銀行發(fā)起設立金融資產投資公司（AIC）。借助AIC的金融創(chuàng)新，爭取為商業(yè)銀行投資醫(yī)康養(yǎng)開辟政策通道?！?/p>
他提出，政策生態(tài)建設需要發(fā)揮地方政府的積極性和創(chuàng)造性。一是由地方政府提供引導基金，聯合金融機構、上市企業(yè)等投資主體，發(fā)起設立醫(yī)康養(yǎng)產業(yè)基金，推動地方醫(yī)康養(yǎng)發(fā)展。二是地方政府將養(yǎng)老金融發(fā)展與銀發(fā)經濟發(fā)展結合起來，進行戰(zhàn)略性投資決策，積極建設高水平銀發(fā)經濟產業(yè)園，大力發(fā)展銀發(fā)經濟產業(yè)集群。